2017 to kolejny rok z rzędu, gdy emitenci zobligowani są do wniesienia opłaty na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego. Pokazujemy krok po kroku, jak to zrobić i na co zwrócić uwagę, by nie pominąć czegoś istotnego.
Wbrew tematowi, to nie będzie w pełni poważny tekst. Niektóre z zawartych na jego łamach tez i refleksji mogą wydać się oczywiste dla fanów przedmiotów ścisłych, jednakże autor tekstu nie należał do nich w młodych, szkolnych latach : ) Do dzieła zatem, bo czas na wypełnienie tego obowiązku mamy do końca września.
Co obliguje Emitenta do dokonania ww. opłaty rocznej?
Warto przeczytać całość ww. dokumentu, jednakże skupimy się na jego najważniejszych elementach. Emitentów powinien szczególnie zainteresować Par. 1 ust. 4 pkt d ww. „Rozporządzenia (…)” odwołujący się wprost do art. 94a ust 1 „Ustawy o ofercie (…)”. Zacytujmy go poniżej.
Art. 94a. 1. Spółka publiczna, której akcje dopuszczone są do obrotu na rynku regulowanym, w przypadku gdy Rzeczpospolita Polska jest dla tej spółki państwem macierzystym, lub której akcje wprowadzone są do alternatywnego systemu obrotu, w przypadku gdy Rzeczpospolita Polska jest siedzibą tej spółki, obowiązana jest do wnoszenia rocznej opłaty ustalanej na podstawie kapitału własnego wykazanego w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym tej spółki opublikowanym lub przekazanym do publicznej wiadomości na podstawie przepisów niniejszej ustawy, w wysokości nie większej niż 0,01% tego kapitału, jednak nie więcej niż równowartość w złotych 30 000 euro i nie mniej niż równowartość w złotych 1500 euro.
Ważne! W przypadku giełdowych emitentów mówimy o poziomie kapitałów własnych, wykazanych w jednostkowym raporcie rocznym za 2016 r.
Zgodnie z par 23 ust. 1 ww. Rozporządzenia w sprawie opłat na pokrycie kosztów nadzoru nad rynkiem kapitałowym wzór na opłatę roczną na 2016 r. przedstawia się następująco:
23. 1. Opłatę roczną należną od podmiotu (WNp) w danej grupie za dany rok kalendarzowy oblicza się według wzoru:
WNp = Pp * SGn * wz +Pp * wkGn
gdzie poszczególne symbole oznaczają:
PP – określoną w ustawie podstawę obliczenia opłaty rocznej należnej od danego podmiotu,
SGn – stawkę dla grupy, do której przypisany jest dany podmiot zgodnie z § 22, której wysokość obliczana jest zgodnie z ust. 2,
wz – współczynnik zmiany kosztów nadzoru, którego wartość obliczana jest zgodnie z ust. 3,
wkGn – współczynnik korygujący dla grupy, do której przypisany jest dany podmiot zgodnie z § 22, którego wartość obliczana jest zgodnie z ust. 4.
UWAGA! Nie sugerujmy się sposobem obliczenia opłaty którego dokonywaliśmy w 2016 r. Rozporządzenie (w art. 26) konkretnie sprecyzowało, iż ubiegłoroczne wyliczenie ma charakter jednorazowy, a każdy kolejny rok powinien bazować na uzupełnieniu ww. wzoru, opisanego szczegółowo w par. 23 ust 1 dokumentu. Zatrzymajmy się przy tym na chwilę.
PP – określoną w ustawie podstawę obliczenia opłaty rocznej należnej od danego podmiotu.
Czym jest zatem PP? Poziomem kapitałów własnych emitenta z roku ubiegłego (tj. 2016) – jednostkowych!
SGn – stawkę dla grupy, do której przypisany jest dany podmiot zgodnie z § 22, której wysokość obliczana jest zgodnie z ust. 2,
O czym zatem mowa? Wróćmy do par. 22 i par. 24 Rozporządzenia:
22. Kwota kosztów nadzoru netto, obliczona zgodnie z § 21 ust. 2, podlega podziałowi pomiędzy (…) 5) grupę V, w skład której wchodzą spółki publiczne, o których mowa w art. 94a ust. 1 ustawy o ofercie publicznej –z udziałem w wysokości 26%.
24. Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego, Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego podaje do publicznej wiadomości, w drodze komunikatu ogłaszanego w Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego:
- wysokość stawek, o których mowa w § 21 ust. 1 pkt 4, dla każdej z grup (czyli wysokości stawek obowiązujących w danym roku – zgodnie ze wzorem określonym w § 23 ust. 2, odrębnie dla każdej z grup; w naszym przypadku dla grupy V),
- wartość współczynnika, o którym mowa w § 21 ust. 1 pkt 5 (czyli wartość współczynnika zmiany kosztów nadzoru),
- wartość współczynników, o których mowa w § 21 ust. l pkt 6, dla każdej z grup (wartości współczynników korygujących w naszym przypadku dla grupy V)
Jak przedstawiają się ww. współczynniki w 2017 r.? 30 sierpnia 2017 r. Komisja opublikowała stosowny komunikat w TYM miejscu.
Warto przytoczyć całość tego dokumentu:
Na podstawie § 24 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 grudnia 2015 r. w sprawie opłat na pokrycie kosztów nadzoru nad rynkiem kapitałowym (Dz. U. poz. 2347 oraz z 2016 r. poz. 2291), zwanego dalej „rozporządzeniem”, ogłasza się, że:
1) wysokość stawki, o której mowa w § 21 ust. 1 pkt 4 rozporządzenia, dla grup, o których mowa w § 22 rozporządzenia, w 2017 r. wynosi:
a) dla grupy I – 2,3124 %,
b) dla grupy II – 3,7864 %,
c) dla grupy III – 0,2689 %,
d) dla grupy IV – 0,0017 %,
e) dla grupy V – 0,0019 %;
2) wartość współczynnika, o którym mowa w § 21 ust. 1 pkt 5 rozporządzenia, w 2017 r. wynosi 85,56 %;
3) wartość współczynnika, o którym mowa w § 21 ust. 1 pkt 6 rozporządzenia, dla grup, o których mowa w § 22 rozporządzenia, w 2017 r. wynosi:
a) dla grupy I – -0,371200 %,
b) dla grupy II – -0,607819 %,
c) dla grupy III – -0,043171 %,
d) dla grupy IV – -0,000268 %,
e) dla grupy V – -0,000309 %.
Reasumując: w najbardziej interesującej emitentów grupie V stawki przedstawiają się następująco:
1) wysokość stawki, o której mowa w § 21 ust. 1 pkt 4 rozporządzenia, dla grup, o których mowa w § 22 rozporządzenia, w 2017 r. wynosi: e) dla grupy V: 0,0019 %; (w naszym wzorze to współczynnik SGn)
2) wartość współczynnika, o którym mowa w § 21 ust. 1 pkt 5 rozporządzenia, w 2017 r. wynosi 85,56 % (to wz w naszym wzorze – wartość współczynnika zmiany kosztów nadzoru)
3) wartość współczynnika, o którym mowa w § 21 ust. 1 pkt 6 rozporządzenia, dla grup, o których mowa w § 22 rozporządzenia, w 2017 r. (czyli wartość współczynników korygujących (wkGn) wynosi dla grupy V: -0,000309 %.)
Podstawmy zatem dane do naszego wzoru zakładając, że poziom jednostkowych kapitałów własnych spółki X z 2016 r. wynosi przykładowo 100 000 000 zł.
WNp = Pp * SGn * wz +Pp * wkGn
WNp = 100 000 000 x 0,0019% (Sgn) x 85,56% (wz) + 100 000 000 x -0,000309% (WkGn)
Pamiętajmy o matematycznych podstawach! Najpierw mnożenie, potem dzielenie, w następnej kolejności dodawanie i odejmowanie : ))
Czyli:
100 000 000 zł x 0,0019% x 85,56% = 1 625,64 zł
100 000 000 zł x (0,000309%) = – 309 (pamiętajmy, by przy wykonywaniu tego obliczenia „kliknąć” znak minusa na kalkulatorze po wpisaniu ww. kwoty, ale jeszcze przed naciśnięciem znaczka %! – (łopatologicznie, wiem, ale tak miało być.)
Zatem:
WNp = 1 625, 64 + (-330) = 1 295,64 zł
Pamiętajmy, iż zgodnie z art. 94 ustawy o ofercie jeżeli kwota do zapłaty wynosi mniej niż 1 500 euro (lub więcej niż 30 000 euro), emitent reguluje równowartość w złotych ww. kwoty albo w najniższym, albo najwyższym progu. W naszym przypadku będzie to oczywiście próg najniższy (1 500 euro wyrażone w złotych).
Jakim kursem Euro musimy się posłużyć? W dniu dokonania przelewu bierzemy pod uwagę równowartość kwoty 1 500 euro zgodnie z kursem z dnia poprzedzającego dzień przelewu, zgodnie z par 2 ust 2 Rozporządzenia:
2.Wartość należnej opłaty w przypadkach, o których mowa w § 19 ust. 1, § 20 i § 23, oblicza się przy zastosowaniu kursu z dnia poprzedzającego dzień dokonania opłaty.
Uwaga – to jeszcze nie wszystkie formalności, których musimy dopełnić!
Po wykonaniu przelewu nie zapomnijmy o wymogu, płynącym z art. 25 „Rozporządzenia”!
§ 25. 1. Podmioty, o których mowa w § 22, opłatę roczną należną za dany rok uiszczają w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego.
2. Wraz z dokonaniem opłaty, o której mowa w ust. 1, w terminie nie dłuższym niż 5 dni od jej dokonania, podmiot przekazuje Komisji deklarację o opłacie rocznej wniesionej na pokrycie kosztów nadzoru nad rynkiem kapitałowym zawierającą:
1) nazwę podmiotu i numer identyfikacji podatkowej (NIP);
2) określenie rodzaju podmiotu lub rodzaju działalności, z tytułu której wnoszona jest opłata;
3) wskazanie grupy, do której przypisany jest podmiot;
4) kwotę należnej za dany rok opłaty wraz ze wskazaniem kwoty stanowiącej podstawę jej obliczenia;
5) kwotę wpłaty dokonanej na rachunek bankowy urzędu obsługującego Komisję;
6) datę dokonania wpłaty, o której mowa w pkt 5.
3. Wzór deklaracji, o której mowa w ust. 2, określa załącznik do rozporządzenia.
Jak w praktyce wypełnić ww. formularz (wspominany załącznik)?
Nazwa podmiotu: nazwa spółki + pełny adres
NIP: wiadomo, to NIP 🙂
Rodzaj podmiotu lub rodzaj działalności, z tytułu której wnoszona jest opłata: Emitent – spółka publiczna.
Numer grupy określonej w § 22, do której zalicza się podmiot: Grupa V – spółki publiczne, o których mowa w art. 94a ust. 1 „Ustawy o ofercie publicznej (…)”.
Poniżej przykładowe wypełnienie dla naszej hipotetycznej spółki o ww. poziomie kapitałów własnych
| Pozycja | Wyszczególnienie | Dane, w tym kwoty w pełnych złotych |
| 1. | Kwota stanowiąca podstawę obliczenia należnej opłaty rocznej za dany rok kalendarzowy | 100 000 000 |
| 2. | Kwota opłaty rocznej należnej od danego podmiotu za dany rok kalendarzowy | 1 295,64 |
| 3. | Kwota wpłaty dokonanej na rachunek Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego | 6 385,5 |
| 4. | Data wykonania przelewu wpłaty, o której mowa w poz. 3 | 5 września 2017 r. |
Przykładowo, opłatę dokonaliśmy 5 września 2017 r. Korzystamy zatem tabeli kursów NBP z 4 września 2017 r.
Kurs 1 EUR = 4,2570 zł
1 500 euro x 4,2570 = 6 385,5 zł
Gdzie dokonać przelewu? Zgodnie z par. 3 „Rozporządzenia (…)”
§ 3. Opłaty, o których mowa w przepisach rozporządzenia, uiszcza się na rachunek bankowy urzędu obsługującego Komisję.
Właściwe numery kont zostały wysłane do Emitentów pismem giełdowego regulatora na początku sierpnia 2016 r.
Disclaimer: niniejszy tekst jest naszą interpretacją ww. przepisów. Działania podejmujesz na własną odpowiedzialność. Jedynym weryfikatorem prawidłowej interpretacji będzie Komisja Nadzoru Finansowego. Przed finalnym dokonaniem opłaty warto skonsultować swe obliczenia i prowadzący do nich ciąg przyczynowo – skutkowy z inną osobą (np. ze spółki).
Grzegorz Surma
